盈利空間有多少

　　簡(jiǎn)單的商業(yè)模式背后，利潤(rùn)點(diǎn)非常單一。規(guī)模化，對(duì)于電子支付企業(yè)而言，才是最大的生財(cái)之道。

　　事實(shí)上，電子支付的商業(yè)模式并不復(fù)雜。關(guān)國(guó)光形象的稱，一個(gè)是看誰(shuí)能搬錢，一個(gè)看誰(shuí)搬的快。余晨將電子支付最簡(jiǎn)單的盈利模式比喻為收取各種資金在賣家與買家之間流轉(zhuǎn)的“過(guò)路費(fèi)”，即為手續(xù)費(fèi)。

　　和過(guò)去刷卡機(jī)的收費(fèi)模式類似，當(dāng)商家通過(guò)電子支付平臺(tái)完成100元一筆交易，將需要繳納1%左右的交易手續(xù)費(fèi)，第三方支付平臺(tái)將這筆營(yíng)收中的50%，即材料成本，返還給銀行或點(diǎn)卡發(fā)放機(jī)構(gòu)，來(lái)共同實(shí)現(xiàn)獲利。

　　支付寶剛推出時(shí)是免費(fèi)的，在用戶具備一定規(guī)模之后，開(kāi)始向超過(guò)一定資金額的商戶和個(gè)人收取費(fèi)用。另外，行業(yè)內(nèi)部人士指出，無(wú)論是支付寶還是獨(dú)立第三方支付工具，除了收取手續(xù)費(fèi)之外，還能用資金中轉(zhuǎn)的余額來(lái)做其他投資或生意。

　　顯然，簡(jiǎn)單的商業(yè)模式背后，利潤(rùn)點(diǎn)非常單一。規(guī)模化，對(duì)于電子支付企業(yè)而言，才是最大的生財(cái)之道。

　　“從規(guī)模上來(lái)看，我國(guó)一年的資金流動(dòng)量是國(guó)民生產(chǎn)總值的36倍，這個(gè)量是巨大的。”關(guān)國(guó)光稱。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，以淘寶和支付寶為代表的網(wǎng)上零售業(yè)，僅僅是資金流通環(huán)節(jié)中很小的一部分。以物流行業(yè)為例，一年是12000億的總產(chǎn)值，資金流動(dòng)量對(duì)應(yīng)起來(lái)，是40—50倍這樣的資金流動(dòng)量。當(dāng)把所有的支付清算企業(yè)產(chǎn)生的產(chǎn)值加起來(lái)，在美國(guó)，甚至比銀行存貸款所產(chǎn)生的利差總和還大。

　　而反觀國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，據(jù)國(guó)有大型銀行內(nèi)部人士透露，在中國(guó)商業(yè)銀行中，利差占據(jù)銀行總收入的比例普遍在80%-90%之多。這也就意味著，支付清算業(yè)務(wù)的盈利空間，在中國(guó)還遠(yuǎn)未開(kāi)啟。

　　“電子支付行業(yè)內(nèi)部肯定有競(jìng)爭(zhēng)，也可以說(shuō)是紅海競(jìng)爭(zhēng)，但是，我認(rèn)為，最大還是電子支付跟傳統(tǒng)支付的競(jìng)爭(zhēng)，就是像現(xiàn)金交易與貨到付款、郵局匯款的競(jìng)爭(zhēng)一樣，即使電子支付行業(yè)在過(guò)去的三五年之內(nèi)都是百分之百的速度在增長(zhǎng)，但是，整個(gè)電子支付的盤子加起來(lái)占整個(gè)全民G D P交易比例仍然非常的少。”余晨稱。

　　種種跡象已表明，電子支付行業(yè)未來(lái)真正的較量，在于增值業(yè)務(wù)創(chuàng)新的速度和打造平臺(tái)型綜合解決方案的能力。

　　“準(zhǔn)生證”為何難產(chǎn)

　　支付公司從國(guó)際慣例看，定位都是屬于非銀行的金融機(jī)構(gòu)。

　　我國(guó)電子支付產(chǎn)業(yè)連續(xù)4年增長(zhǎng)率超過(guò)100%，2009年交易量達(dá)5766億元。根據(jù)中國(guó)人民銀行2009年的統(tǒng)計(jì)，我國(guó)已經(jīng)有各類電子支付企業(yè)300多家，他們大多集中在北京、上海、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，業(yè)務(wù)種類覆蓋網(wǎng)上支付、電子貨幣發(fā)行與清算、銀行卡和票據(jù)跨行清算及集中代收付等各種業(yè)態(tài)。

　　金蝶內(nèi)部人士告訴《英才》記者，真正要實(shí)現(xiàn)電子商務(wù)，從EPR中的信息流到電子支付中的資金流，有相當(dāng)大的合作和盈利空間。

　　與此同時(shí)，在個(gè)人用戶市場(chǎng)，“宅經(jīng)濟(jì)”所拉動(dòng)的網(wǎng)上個(gè)人消費(fèi)、手機(jī)消費(fèi)，已經(jīng)成為更多年輕用戶日常的消費(fèi)習(xí)慣。

　　顯然，“支付電子化”，是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

　　“金融行業(yè)的細(xì)化分工是一個(gè)國(guó)家金融業(yè)發(fā)展成熟的表現(xiàn)，在國(guó)際上，出現(xiàn)了大量定位更為專注的非銀行的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)如VISA、MasterCard、

　　西聯(lián)國(guó)際匯款、‘速匯金’國(guó)際匯款（moneygram）、First Data、Mydebit等巨頭，這也是國(guó)內(nèi)支付公司的發(fā)展方向”，余晨指出。

　　然而，中國(guó)金融和銀行業(yè)和國(guó)外發(fā)展歷程和模式均不相同，從2005年媒體熱傳的電子支付行業(yè)將發(fā)放支付牌照起，至今“準(zhǔn)生證”仍舊難產(chǎn)。

　　而且，據(jù)支付行業(yè)內(nèi)部人士透露，支付公司從國(guó)際慣例看，定位都是屬于非銀行的金融機(jī)構(gòu)。也就是說(shuō)，電子支付絕非僅是狹義的網(wǎng)上支付，它還包括電話支付、P O S機(jī)支付和手機(jī)支付等多終端支付，那么，要整合金融性服務(wù)，便顯得漫長(zhǎng)而辛苦。

　　在互聯(lián)網(wǎng)，短則兩三年，便可能有一家公司上市，但是，如果將電子支付企業(yè)視作非銀行的金融機(jī)構(gòu)，則上市之旅只能以銀行業(yè)發(fā)展的周期來(lái)測(cè)算。

　　對(duì)于電子支付牌照，正望咨詢總裁呂伯望認(rèn)為，對(duì)于政策風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂其實(shí)是杞人憂天。監(jiān)管部門之所以還沒(méi)有發(fā)放支付牌照，是因?yàn)楣芾淼南鄬?duì)滯后性。畢竟支付系統(tǒng)沒(méi)有出問(wèn)題,既然如此，不如看看再說(shuō),等市場(chǎng)自己選擇；如果發(fā)現(xiàn)漏洞，再進(jìn)行監(jiān)管也可以。

　　近期，中移動(dòng)、中聯(lián)通和銀聯(lián)近期在移動(dòng)支付上的布局，顯然，也是為了搶奪支付的終端市場(chǎng)。

　　但是，曹宇指出，“首先需要澄清的是中國(guó)移動(dòng)入股浦發(fā)銀行與中國(guó)移動(dòng)進(jìn)軍手機(jī)支付并不是同一個(gè)概念，中移動(dòng)入股浦發(fā)銀行是否是為了進(jìn)軍移動(dòng)支付現(xiàn)在僅是猜測(cè)。”

　　從競(jìng)爭(zhēng)的角度看，中移動(dòng)入股浦發(fā)銀行，從對(duì)第三方支付的角度來(lái)說(shuō)是中國(guó)移動(dòng)覬覦第三方支付市場(chǎng)，試圖切入第三方支付的一次初步嘗試。但是從第三方支付市場(chǎng)現(xiàn)階段來(lái)看，不同細(xì)分領(lǐng)域的客戶特點(diǎn)、消費(fèi)場(chǎng)景和適合的產(chǎn)品都各有特點(diǎn)，對(duì)于用戶的價(jià)值也各有不同。比如移動(dòng)現(xiàn)階段推動(dòng)的手機(jī)支付，就是一種針對(duì)便利店的小額支付，與傳統(tǒng)支付面向的人群和產(chǎn)品差異較大。

　　如此看來(lái)，對(duì)于這一股所謂的“寒流”，無(wú)論從產(chǎn)業(yè)還是從競(jìng)爭(zhēng)的角度，移動(dòng)支付的快速發(fā)展對(duì)于其他第三方支付帶來(lái)的沖擊要小于其帶來(lái)的總體利益。 

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